Stop Loss / 停損

停損是什麼？（Stop Loss）

停損（Stop Loss）是指在交易中預先設定一個價格水平，當市場價格觸及該水平時，自動平倉以限制虧損的風險管理機制。

簡單來說，停損就像是投資的「安全氣囊」——你希望永遠不會用到，但一旦市場走勢不如預期，它能保護你免於更大的損失。

停損是所有專業交易者最基本的風險管理工具，無論是槓桿交易還是現貨交易，都應該在開倉時就設定好停損。

停損單的4種類型

💡 延伸閱讀：GSLO是什麼？保證停損單完整解析

停損點怎麼設？3種實戰方法

方法1：技術分析停損法

根據圖表上的支撐位與阻力位設定停損：

• 做多：停損設在近期支撐位下方 10-20 pips
• 做空：停損設在近期阻力位上方 10-20 pips

這是最常用的方法，因為技術位本身代表市場共識，一旦被突破代表趨勢可能反轉。

方法2：固定金額/百分比停損法

根據帳戶資金設定最大可承受虧損：

• 1% 規則：單筆交易最大虧損不超過帳戶餘額的 1%
• 2% 規則：較積極的資金管理，上限 2%

例如：帳戶 10,000 美元，採用 1% 規則 → 單筆最大虧損 100 美元

方法3：ATR 波動率停損法

ATR（Average True Range）能衡量市場波動幅度，用於動態設定停損距離：

• 停損距離 = ATR × 倍數（通常 1.5～2 倍）
• 波動大的市場 → 停損距離較寬
• 波動小的市場 → 停損距離較窄

這種方法能避免在高波動時被輕易掃損。

停損計算公式與實例

基本公式

停損金額 = 手數 × 停損點數 × 每點價值

實例計算

停損與風險報酬比（Risk Reward Ratio）

停損和停利必須搭配使用，關鍵指標就是風險報酬比：

風險報酬比 = 潛在利潤 ÷ 潛在虧損

即使勝率只有 40%，只要風險報酬比達到 1:2，長期仍然能夠獲利。這就是停損的真正價值——它不是為了避免虧損，而是為了控制每次虧損的幅度。

經紀商停損功能比較

新手常犯的5個停損錯誤

❌ 錯誤1：不設停損

「再等一下就會回來」是最危險的想法。市場不會因為你的期望而反轉。不設停損等於讓一筆交易有可能摧毀整個帳戶。

❌ 錯誤2：停損設太近

停損距離太窄，正常的市場波動就會觸發停損。結果是：方向判斷正確，卻被「掃損」出場。

❌ 錯誤3：隨意移動停損

看到價格接近停損就把停損往下移——這等於取消了風險管理。停損只能往獲利方向移動（移動停損鎖利），絕不能往虧損方向移動。

❌ 錯誤4：用固定點數設停損

「每次都停損50 pips」忽略了不同貨幣對的波動率差異。EUR/USD 的50 pips 和 GBP/JPY 的50 pips 含義完全不同。

❌ 錯誤5：忽略滑點風險

在重大新聞發布時（如非農數據），市場可能出現跳空，停損單不一定能以設定價格成交。這時保證停損單（GSLO）的價值就體現出來了。

停損實戰建議

1. 開倉前就決定停損位——不要在持倉後才考慮風險
2. 用技術位設停損，而非隨意選擇一個數字
3. 遵守 1-2% 規則——單筆虧損不超過帳戶的 1-2%
4. 風險報酬比至少 1:2——確保長期期望值為正
5. 善用追蹤停損——在趨勢行情中鎖住利潤
6. 重大事件前考慮 GSLO——避免跳空風險
7. 記錄每次停損——定期回顧，優化停損策略

常見問題 FAQ