我沒在上班，老實說時間很多。
就用這些時間，讓 AI 去巡全球券商和監管機關的消息，把我覺得值得注意的挑出來，每週整理給大家。
數字盡量翻到一手資料，不全部丟給 AI，我自己也用肉眼再看一遍。
這週從產業媒體、各家 IR、監管機關、新聞稿平台收進來 1,491 則，從我追蹤的 108 家當中挑。
從這一期開始，只寫我自己能翻到一手資料的內容。各公司的發表、監管機關的公告、送交主管機關的報告，我沒有親自看到的就不寫。就算產業媒體報了，只要一手翻不到，這裡就不會出現。
上一期是經紀商週報 2026/8/10–8/16。
這週的重點
- iFOREX 下修全年財測，被日圓急升直接打到。七月的交易收入只有 72 萬美元，不到去年同月 310 萬美元的四分之一。
- Equiti Capital UK 收掉自營交易，營收少了 24%，營業損益由盈轉虧。
- STARTRADER 推出一週七天都能交易的黃金差價合約，但提供的國家有限。
- Webull 交出史上最好的一季，美國廢除 PDT 規則是關鍵。
- 日本這邊，Monex 證券接上了 AI，但設計上不讓它下單。
1. 能交易的商品和條件變了
- STARTRADER 推出一週七天都能交易的黃金差價合約「XAUUSD247」（8/21）
- 週末和夜間，也就是傳統黃金市場休市的時段，也會報價（定期維護時間除外）。
- 8月21日在 MetaTrader 5 上線，Web 版和App 預計九月初跟上。原本的 XAUUSD 條件不變，繼續保留。
- 該公司明講：「能不能用，取決於帳戶類型、客戶分類和所在司法管轄區，並非所有國家都提供。」台灣、香港的帳戶能不能用，從公告本身看不出來。想用的人請拿自己的帳戶類別去問客服。
- 執行長 Peter Karsten 說：「黃金是市場上對事件最敏感的商品之一。會推動它的事情，不會等到星期一。」
- 各家的黃金交易條件整理在點差比較，槓桿則在主要外匯與CFD經紀商最大槓桿比較。
- 順帶一提，週末能碰黃金的地方不只 STARTRADER。我自己主力在用的智匯（ThinkMarkets），用 ThinkTrader 就能在週末交易 XAU/USD 和 XAG/USD。依該公司說明，用平日同一個平台、同一個帳戶就能下單，加密貨幣差價合約和合成指數週末也有在動（加密貨幣和合成指數能不能用，要看你的帳戶屬於哪個實體、在哪個地區）。
- 不過週末的黃金，不要當成跟平日同一個東西就開始做。智匯自己寫得很清楚，貴金屬這類跟傳統市場連動的商品，週末的價格是反映相關期貨、市場狀況、全球情緒和盤前資金流等來源做出來的，不是現貨市場本身的價格。
- 也就是說，週末成交的價格，和星期一現貨市場開盤後的價格可能會有落差。先把機制搞懂，再從小部位開始試比較好。
- Vantage 在 Pre-IPO 差價合約中加入 Unitree Robotics（8/17〜18）
- 把未上市公司的差價合約品項再擴大。同一週 Bybit 也推出連動 Unitree 的 Pre-IPO 永續合約。
2. 財報裡看到的各家體質
iFOREX 下修 FY2026 調整後 EBITDA 財測（8/19）
- 把 FY2026 的調整後 EBITDA 財測下調到 50 萬至 250 萬美元的區間。
- 七月的交易收入只有 72 萬美元。去年同月（2025年7月）是 310 萬美元，掉到不到四分之一。
- 公司點名的主因是前所未見的日圓升值。聯合干預之後日圓的急升，直接打到集團的客戶淨曝險，以及來自日本客戶收入的美元換算金額。
- 這裡需要補充。iFOREX 並不是拿日本金融廳的登記在做生意。該集團的主體是英屬維京群島（BVI）的 Formula Investment House Ltd，受 BVI 金融服務委員會（BVI FSC）監管（另有一家面向歐洲、持 CySEC 執照 #143/11 的公司）。
- 換句話說，站在日本讀者的角度，這等於是沒有台灣金管會、香港證監會（SFC）那種執照，就在提供金融服務的結構。
- 不過這在海外外匯圈並不罕見，實際上很多日本人就是用這類帳戶。也正因為日本客戶累積到一定規模，而他們的主戰場是美元／日圓，日圓的劇烈變動才會直接打到這家公司的收入。
- 進入八月之後也「異常清淡」，背景是市場波動度整體偏低。
- 不過七月的營運指標並不差。新客戶年增 40%，總入金額年增 8%。淨現金約 1,000 萬美元，公司說財務狀況穩健。
- 7月27日發布的上半年交易更新裡，公司還說「大致符合預期」。一個月就翻轉了。
- 成本這一側，則是以色列謝克爾對美元（公司的報表貨幣）偏強造成壓力。
- 順便看一下這家公司的規模。該公司 IR 頁面的「The iFOREX Group Highlights」寫著每日交易超過 6 萬筆、支援 21 種語言、2025 年年度交易量 4,710 億美元。一家在跑這種交易量的公司，單月的交易收入掉到 72 萬美元。
Equiti Capital UK，2025年12月結算年度（8/20 送件）
| （美元） | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 淨交易收入 | 24,412,148 | 32,246,344 |
| 營業成本 | (24,283,290) | (31,795,886) |
| 金融資產減損 | (1,000,000) | (4,261) |
| 營業損益 | (871,142) | 446,197 |
| 稅前利益 | 122,227 | 794,354 |
| 本期淨利 | 33,266 | 530,342 |
- 收入少了 24%，營業損益從獲利翻成虧損。本期淨利只剩 33,266 美元，比前一年少了 94%。稅前之所以還能是正數，靠的是金融收入 148 萬美元扣掉金融費用 49 萬美元後的 99 萬美元。
- 策略報告書給的減收理由，是在 Equiti 集團內部重整營運模式。縮減自營交易（principal trading）和承擔風險的業務，暫停受理被評為中、高風險的新客戶，並縮小對集團內關係企業提供流動性的角色。
- 市場風險那一段寫著：「過去在客戶部位未適當避險時，可能產生市場風險。隨著營運模式演進，已大幅降低對交易相關風險的曝險。」關於券商自己接下客戶單子的做法，整理在做市商。
- 淨資產 3,250 萬美元（2024年為 3,940 萬美元）。發放了 700 萬美元的現金股利（2024年為零）。
- 客戶資金放在信託的分離保管帳戶，但報告書也明記：同意 Title Transfer Collateral Arrangement 的客戶，其資金會被放進非分離保管的帳戶。
- 簽證會計師是 Grant Thornton UK LLP。
Webull，2026年第二季（8/19）
- 公司史上最好的一季。總收入 1 億 9,880 萬美元（年增 51%，季增 24%）。
- 交易相關收入 1 億 4,770 萬美元（年增 66%）。
- 調整後營業利益 6,260 萬美元（營業利益率 31.5%），調整後淨利 4,320 萬美元。
- 稅前利益 3,470 萬美元。去年同期是 2,140 萬美元的虧損，等於改善了 5,610 萬美元。
- 執行長 Anthony Denier 說，2026年6月4日廢除 Pattern Day Trader（PDT）規則之後，公司更新了給活躍交易者的功能，這是交易量創高的原因。
- 也推出了 AI 功能「Vega Analyst」，並持續擴大法人業務。
3. 監管與主管機關
- ASIC「26-195MR」對用 AI 織出來的詐騙網發出警告（8/17）
- 2026會計年度移除了超過 19,400 件線上詐騙，年增 182%。包含假網站、社群廣告、釣魚，以及加密貨幣投資詐騙。
- ASIC 說，詐騙集團用生成式 AI 大量製造名人與政治人物的深偽影片、假評論、捏造的新聞報導和冒名網站，組出看起來很像真的一整張網。
- 2026會計年度被冒名最多的人物，ASIC 點名 Anthony Albanese、Jacqui Lambie、Angus Taylor、Tom Piotrowski、Alan Kohler（資料來源為 National Anti-Scam Centre）。
- ASIC 主席 Sarah Court 說：「內容做得精緻、品牌看起來眼熟、證言很有說服力，都不代表那個投資是正當的。」「AI 讓投資詐騙變得更逼真、更難識破。單純上網搜尋，已經不足以確認一個機會是不是正當。」
- 怎麼辨識未持牌的業者，整理在常見的外匯詐騙手法。
- CySEC 揭示 2026年共同監督行動的範圍
- 將檢視數位平台上的利益衝突、員工薪酬制度，以及投資商品的銷售配置方式。在賽普勒斯（塞浦路斯）實體開戶的人，這件事跟你直接相關。
- （這段出自 Mitrade 的發表內容。）
- CFTC 就運算力衍生性商品公開徵求意見（8/19，Release 9286-26）
- 主席 Michael S. Selig 說：「沒有一個健全的運算力衍生性商品市場，美國贏不了這場 AI 競賽。」
- 徵詢的範圍包括運算力現貨市場的規模與流動性、市場監理與操縱疑慮、客戶保護，以及永續運算力期貨。自聯邦公報刊登起受理 60 天。
4. 經營層異動
- Mitrade EU 任命 Timur Konsky 為執行長（8/20）
- 2026年前七個月，集團的活躍交易客戶增加超過五成，總交易口數年增 148.4%。這個數字是整個集團的。
- 這次的人事是賽普勒斯利馬索爾的 Mitrade EU Ltd，也就是面向歐盟的公司。Konsky 在歐洲金融科技領域有超過二十年的資歷。
5. 日本的動態
以下都是日本法人的事，跟台灣、香港的帳戶沒有直接關係。不過日本的制度動得快，之後有可能擴散到其他市場，所以記一筆。
Monex 證券推出「MONEX MCP Server」（8/19）
- 該公司說這是主要券商中第一個支援 ChatGPT 外掛的服務。依其註記，這裡說的主要券商是指五家大型綜合券商（野村證券、大和證券、SMBC日興證券、瑞穗證券、三菱UFJ摩根士丹利證券）和五家主要網路券商（SBI證券、松井證券、三菱UFJ eSmart證券、樂天證券、Monex證券），而且是以 2026年8月19日各家公開資訊為準、由 Monex 證券自行調查的結果。
- 把證券綜合帳戶接上 ChatGPT 和 Claude，用「告訴我目前的資產狀況」這種自然的對話就能查資料。
- 可以查的範圍包括日本股票、美股、中國股票、投資信託、債券、外幣計價 MMF、外匯保證金、期貨選擇權、融資融券、黃金與白金、ON COMPASS。也能看出入金、股利、委託、定期定額的紀錄，以及資產變化、基金搜尋和資產配置模擬。
- 不會實際下單。連模擬功能都寫明「不會進行實際的買賣」。
- Claude 這一側是以自訂連接器的方式加入，第一次設定只能從電腦版網頁或桌面應用程式操作。
AI 能碰到帳戶的哪一層，各家畫的線並不一樣。
| 公司 | 時間 | AI 能做什麼 |
|---|---|---|
| 智匯（ThinkMarkets） | 六月 | 可以執行交易。但碰不到入金與出金 |
| Freedom24 | 8/12 | 讓自家平台 Tradernet 可以被 AI 使用 |
| Monex 證券 | 8/19 | 只能查詢資訊和做模擬。不會實際買賣 |
MT5 本身走向 AI Agent 的過程，寫在MT5 進入 AI Agent 時代。
IG 證券恢復個人帳戶的香草選擇權交易（8/18）
- 這是日本法人 IG 證券的事。自 2026年5月21日起，因為要檢討保證金計算方式而暫停，檢討完成後，8月18日起恢復受理個人帳戶的新倉。
- 商品帳戶不在此列，商品香草選擇權何時恢復還沒決定。
- 該公司表示「長期造成不便與困擾，深感抱歉」。
- 從台灣、香港開戶的話，簽約的是另一家公司，所以這則公告的對象不包含你。IG 集團整體的評價寫在IG Markets 評價，選擇權這個商品本身則在選擇權。
Laser Digital Japan 完成加密資產交易業者登記（8/21）
- 野村控股旗下數位資產子公司 Laser Digital 的日本法人。
- 登記簿上的記載是關東財務局長 第00032號、登記年月日 令和8年8月21日。地址在東京都江東區豐洲2-2-1 豐洲 Bayside Cross Tower。
- 可以經手的加密資產是六種：BTC、ETH、XRP、BCH、LTC、SHIB。
- 這份名單上的加密資產交易業者總共 27 家（令和8年8月21日現在）。
6. 其他
- Interactive Brokers 在拉丁美洲加入 Paysafe 的 SafetyPay 作為入金方式（8/18）
- StoneX 收購 Advanced Marketing Group（8/19）。StoneX 是嘉盛（FOREX.com）的母公司，不過這次買下的是飼料原料、寵物食品和有機肥料的交易業務，跟外匯與差價合約業務是兩回事。
參考資料
一手資料
- IG 證券 公告（恢復香草選擇權交易）: https://www.ig.com/jp/news
- Monex 證券 新聞稿（MONEX MCP Server）: https://info.monex.co.jp/news/2026/20260819_04.html
- 日本金融廳 加密資產交易業者登記名單（令和8年8月21日現在）: https://www.fsa.go.jp/menkyo/menkyoj/kasoutuka.pdf
- iFOREX Investor Relations（集團規模）: https://investors.iforex.com/
- 智匯（ThinkMarkets）繁體中文網站「週末交易」: https://www.thinkmarkets.com/tw/
- iFOREX Financial Trading Holdings（LSE:IFRX）Trading Update: https://www.investegate.co.uk/announcement/rns/iforex-financial-trading-holdings-ltd—ifrx/trading-update/9728508
- Equiti Capital UK Limited 年度報告（英國 Companies House，公司編號 07216039）: https://find-and-update.company-information.service.gov.uk/company/07216039/filing-history
- Webull 2026年第二季財報: https://www.prnewswire.com/news-releases/webull-reports-second-quarter-2026-financial-results-302855581.html
- Mitrade EU 執行長任命: https://www.prnewswire.com/news-releases/mitrade-names-timur-konsky-eu-ceo-to-lead-european-retail-expansion-as-groups-global-trading-volume-surges-148-302853976.html
- STARTRADER XAUUSD247: https://www.prnewswire.com/news-releases/startrader-launches-xauusd247-extending-gold-cfd-access-across-the-full-week-302857216.html
- ASIC 26-195MR: https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2026-releases/26-195mr-asic-warns-scammers-are-using-ai-to-spin-vast-webs-of-deception/
- CFTC Release 9286-26: https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/9286-26
- StoneX（收購 Advanced Marketing Group）: https://ir.stonex.com/news-releases/news-release-details/stonex-group-inc-acquires-advanced-marketing-group-expanding-its
- Interactive Brokers 新聞稿列表: https://www.interactivebrokers.com/en/general/about/press-releases.php
