外匯/差價合約入門

外匯教學-外匯交易中的點(Pips)、點值(Pip Value)、點差(Spread)是什麼？有什麼關係？

外匯市場是全球最大的投資市場，目前據了解每天有超過6兆美金以上的交易量。

由於全球每個地區所在的時區不一樣，因此外匯交易可以24小時不間斷的交易。

外匯交易中投資人可以透過買入或者賣出的差價來獲利。

在進行買入或者賣出時，投資人還要支付一部分費用給到經紀商，

這個費用就是點差（也有些券商提供佣金模式的賬戶，這些賬戶的點差較低，但是要支付一定的佣金）。

在進行外匯交易前，一定要先了解「點(Pips)、點值(Pip Value)、點差(Spread)」都代表什麼？

外匯交易中的點(Pips)是什麼？

點(Pips)，就是外匯交易中匯率波動單位。

通常在貨幣對報價，如歐元(EUR)/美元(USD)，匯率的小數點第4位就是點（pips），

歐元(EUR)/美元(USD)的價格從1.22094中波動至1.22084，可以理解為價格下跌了1點(Pips)。

而向日圓相關的貨幣對及黃金等產品的點是小數點第2位。

美元(USD)/日圓(JPY)的價格從103.568上漲為103.578，則可以理為價格上漲了1點(Pips)。

外匯交易中的點值(Pip Value)是什麼？

點值(Pip Value)可以簡單的理解為點的價值。

1個點的點值是以報價貨幣（貨幣對右側貨幣）表示.

上面已經清楚了什麼是點之後，讓我們看一下每次價格波動後可以獲利或者虧損多少錢。

計算公式很簡單，

1個點值=1點*交易量（頭寸，倉位大小）

通常交易量用“1手”來表示，1手=100,000貨幣單位。

我們以最常見的歐元(EUR)/美元(USD)為例來計算下1個點值是多少：

如果你交易1手 歐元(EUR)/美元(USD)，

1點=0.0001，

根據公式，可以得出

0.0001*1手（100,000）=10USD

如果你的交易量為5手，

那麼每波動1點，就會獲利或者損失50USD。

通常交易商為了投資人的風險考慮，也提供0.1手，0.01手等微小型的合約規格。

具體可以參考以下的表1：

我們還以歐元(EUR)/美元(USD)波動1點來計算，1點=0.0001

交易量 計算公式 點值(Pip Value)
0.01手（1,000） 0.0001*1,000 0.1美元
0.1手（10,000） 0.0001*10,000 1美元
1手（100,000） 0.0001*100,000 10美元
10手（1,000,000） 0.0001*1,000,000 100美元

再看一下日圓為報價貨幣的情況，

以美元(USD)/日圓(JPY)波動1點來計算,1點=0.01

交易量 計算公式 點值(Pip Value)
0.01手（1,000） 0.01*1,000 10日圓
0.1手（10,000） 0.01*10,000 100日圓
1手（100,000） 0.01*100,000 1,000日圓
10手（1,000,000） 0.01*1,000,000 10,000日圓

外匯交易中的點差(Spread)是什麼？

點差(Spread)，簡單來說就是外匯交易中買入價與賣出價的差價。

以下為OANDA(安達)的黃金點差。

可以看到買入價（1885.36）-賣出價（1885.08）=0.28，即為點差。

外匯點差是交易者需要支付給外匯平台的交易成本。

不同的外匯經紀商點差也不一樣，

通常外匯交易中的點差分為：固定點差、浮動點差。

點差對於外匯經紀商有利，而對於投資人（也就是你）就是成本。

由於外匯經紀商提供給投資人的報價都是先從銀行間市場購買，

然後再加上自己的利潤（這個利率就體現在點差上），賣給投資人。

對於投資人而言，成本越低越好，因此差異越小越好。

詳細可以閱讀：

延伸閱讀：詳細解釋外匯交易中發生的3種成本之一“點差”是什麼？選擇外匯經紀商時候要注意什麼？

 

每個經紀商在同一時間提供的同一品種的點差都不一樣，因此我特別選了幾家經紀商進行每天的點差比較。

外匯經紀商點差比較總匯表

這個 點差 會持續不斷更新近7天的平均點差。

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“平均”是什麼意思？

最近7天(交易日)的平均點差。

比如你2020年12月25日(週五)看了這個表格，意味著從2020年12月17日(週四)到12月25日(週五)7個交易日的平均點差。

能不能查看各個貨幣對/金融產品的點差記錄？

訪問如下頁面，你可以查看各個金融產品每天的點差記錄。

總結

”點(Pips)、點值(Pip Value)、點差(Spread)的區別

  • 點(Pips)就是外匯交易中匯率波動單位
  • 小數點第4位就是點，日圓為小數點第2位
  • 點值(Pip Value)就是點的價值
  • 1個點值=1點*交易量（頭寸大小）
  • 點差(Spread)就是外匯交易中買入價與賣出價的差價。
  • 點差是外匯經紀商的利潤，投資者(你的成本)

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