限定連敗次數與最大損失的資金管理方法

前面的文章提到過在外匯及其他投資中對於資金的管理非常重要。在資金管理中，我認為最重要的是「降低單次交易風險」與「避免進行不划算、效率低的交易」這兩點。這篇文章將分享如何「避免進行不划算、效率低的交易」的方法。

1 接受失敗的交易是獲利之前的必要成本之一
2 避免進行不划算、效率低的交易的方法
3 快速整理
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接受失敗的交易是獲利之前的必要成本之一

在外匯交易中沒有一個明確的投資計劃是最常見的導致資金損失擴大的原因。正因為沒有計劃，所以當出現連續虧損時，往往為了挽回損失，而盲目的進行交易，結果進一步擴大了損失。有些人因為焦慮，耐不住等待好的時間點到來就進場，有的人則是為了挽回損失而投入更大資金，買進比平時更大的部位。在這種狀態下的投資就很容易背離市場變動，導致心理壓力變大，精神狀態更加惡化，更容易陷入惡性循環當中。其實在這個時候我們最應該做的就是接受虧損這個事實。即使是非常有名的投資人也一定有投資虧損的經歷，而且一定不是1次，2次。因此，接受虧損這個事實越快，損失也就會越小。基本上，交易計畫的擬定，就應以交易有時會虧損為前提來設計。這就如同一家公司的經營，為了獲利必須支出經營成本一樣，交易前要能夠明白接受失敗的交易是獲利之前的必要成本之一的觀點。投資虧損的時候，若一心想把輸掉的錢賺回來，心情焦躁反而容易導致傷口擴大，精神狀態更加惡化，然後一股腦的為了彌補損失繼續交易，越陷越深。所以，一定要避開陷入損失漩渦這樣的交易模式。

避免進行不划算、效率低的交易的方法

【方法①】設定1天最大損失額

設定1日最大損失額有很多方法，建議設定為帳戶資金的一定比例。例如：設定為帳戶資金的2%或5％當損失到達所設定的金額時，當天就停止交易，待休息後，在隔天以後重新投入交易。設定的關鍵是，應設定一個相對於帳戶資金不過高的數值，並以即使連敗發生，也能在「今天狀況不佳，明天努力點就能扳回一城」的原則下進行比率設定。倘若設定的金額太大，就算事先已經設定了停損金額，可是在不甘願、無法接受交易損失的心態下，急著扳回一城的強烈想法可能促使人打破規則，這種狀況須多加留意。同時，毎天在帳戶資產出現變動時也必須重新計算這個金額，對最新的帳戶資產規模保持固定的比例。這個做法有助於在帳戶資產減少時，有效降低1天最大的損失額。若按照帳戶資金去調降每1天的風險，即使遭遇連續好幾天的損失，也能對帳戶起到保護作用。大多數人在遇到短期間資產大減的狀況，往往比較容易做出錯誤的行為。換言之，投資人為了挽回損失金額，不理智地增加交易量，在更大的風險下進行交易，然後再遭遇失敗，傷口越來越大，這麼一來就陷入了更大的損失中。假設初始資金都為10,000美元，然後分別以：

1天的損失額固定在200美金
設定帳戶資產損失2%

固定200美元與2%比例

進行比較，可以看出，若對帳戶資金設定固定的比例，即使遭逢連敗資金的減少幅度也很和緩。不熟悉外匯交易市場的投資者，建議應先將這個比例設定得低一點。

【方法②】設定1天最大連敗次數

設定1天連敗次數上限也是另一種對策。例如設定1天最大連敗次數超過3次時就停止當天交易的原則。連敗不停很可能是因為當天的市場走向不適用於交易者採用的交易方法。以不符合市場走向的方法進行交易，可能更加重了績效的惡化，損失擴大，以及在前述的精神狀態惡化下為了挽回損失勉強地反覆交易。發生這種狀況時，最好先不管市場變動，重整旗鼓以後再投入交易。

【方法③】限制1天的交易數

進行短線交易、尤其是剝頭皮交易（scalping）時，最重要的就是要思考1天的交易次數。當然我們可以認為「只要有機會都應該盡量多交易些」，但是人一天當中能夠集中精神進行交易的次數有其極限。在交易獲利後，情緒較為高漲時，可能導致過度自信，或者是虧損以後會在精神狀態不穩定下進行交易，在持續進行交易的過程當中開始出現疏忽，太多疏忽的累積就可能對交易成果造成不良影響。不同的交易形態，可集中精神進行交易的次數也不一樣，因此必須考慮自己能夠集中精神的適當交易次數，只要將1天的交易次數限制在一定範圍內，就能避免在精神不集中狀態下進行交易的情形發生。

【方法④】限制同時持有多個貨幣對部位

對外匯交易已逐漸上手的新手，最容易犯的錯誤之一就是同時持有多種貨幣對的部位，導致無法集中心力在一種交易上。常見的情形有，當投資者持有多個部位時，在都朝不利的方向發展時，投資者可能焦急地過早進行停損。或者反過來，在都獲利時卻太早進行停利。建議不論是資深交易者或新手交易者，都應限制同時持有的部位數，以便能集中精神在每一筆交易上，改善收益。

持有多種貨幣對時的注意事項

這部份的內容與資金管理沒有直接關係，但是在進行多種貨幣對的交易時，應注意貨幣的相關性。持有部位朝相同方向變動、且相關性較高的貨幣對，能將獲利極大化，但在此同時，走勢與方向相反時，也會升高損失的風險，需多加注意。另外，若持有具有高度相關性的貨幣對，兩者朝相反方向變動，或者持有具有高度相關性、貨幣對朝相同方向變動時，很可能雙方都會產生損失，造成近似交叉交易的狀況發生，也很可能就失去了交易的意義，需多加注意。選擇相關性較低的貨幣對，除了可增加的交易機會外，即使持有也不容易出現兩邊都損失的情形，較容易分散風險。有關貨幣相關性的工具可以在TradingView中找到。TradingView相關係數指標（CC）是什麼？設定方法介紹