外匯交易可以透過槓桿進行交易，即便是小額資金也可以提高資本效率。
在做出正確的交易決策時，可以期待豐厚的收益。
但是，在外匯交易中也存在各種風險。
因為並不是有本金保證的投資，所以，最終的虧損有可能會超出存入的保證金。
在從事外匯交易時，交易者需要了解風險，並在交易時做好風險管理。
本篇文章將詳細介紹在外匯交易時會出現的6種風險，以及新手也可以執行的3種風險管理方法。
1．外匯交易的風險是什麼？
外匯交易（外匯保證金交易）並不是一種可以保證本金和收益的金融工具。
有可能會根據匯率、股市、利率等變動而出現虧損。
另外，因為可以進行高於存入保證金的交易，所以也存在虧損超出保證金的風險。
風險是什麼？
在金融投資中，風險意味著「不確定性」。
一般在說到風險時，大家都會想到「危險」或「危險性」。
但是，在金融投資中不可能正確預測未來的價格波動。
因為誰也不知道今後會怎麼樣，所以，金融投資中的風險意味著「不確定性」。
如上所述，在外匯交易中存在著各種風險。
然而，所有投資都是有風險的，如果在適當的風險管理下進行交易的話，風險也就沒有那麼可怕了。
首先，我們要先掌握在外匯交易中會出現什麼風險。
2．在外匯交易中會出現的6種風險
在外匯交易中主要會出現以下6種風險。
- 槓桿風險
- 強制平倉風險
- 匯率變動風險
- 利率變動風險
- 流動性風險
- 系統相關風險
【風險1】槓桿風險
槓桿風險是在利用槓桿交易時而產生的盈虧風險。
槓桿是一種機制，可以進行高於存入保證金多倍的大額交易。
在交易成功時，可以提高資本效率（資金增長的效率）。
但是，一旦交易失敗，就有可能會產生大幅虧損。
使用槓桿和不使用槓桿時，在盈虧上會出現很多差異。
雖然使用槓桿可以期待獲取豐厚的收益，相反，也可能會產生巨額虧損。
【風險2】強制平倉風險
強制平倉風險是當有効保證金低於必要保證金時，所持部位將會被強制平倉的風險。
強制平倉的目的是為了保護投資者免受巨大虧損。
但是，如果被執行的話，大部分的保證金將會消失。
券商設定的強制平倉保證金比率最常見為50%與100%。
假設槓桿為100，設定比率為100%時，在交易100,000貨幣時，所需保證金為1,000美金。
也就是說，當存入的保證金低於1,000美金時，部位將會被強制平倉。
另外，強制平倉也並不是每次都會啟動。
當外匯市場在短時間內出現急劇波動，或是在週一開盤後出現跳空，價格大幅乖離時，也有可能無法及時啟動強制平倉。
因此，也有可能會出現虧損超出存入保證金的風險。
【風險3】匯率變動風險
匯率變動風險是由於匯率市場的變動而產生的盈虧風險。
匯率市場是根據買方和賣方的供需平衡而變動，並不是恆定不變的。
買方多的話價格就會上漲，賣方多的話價格就會下跌。
例如，在100歐元兌110美元時持有了多頭部位，當匯率上漲為115美元時就可以獲取「+5美元」的收益。
這被稱為「匯兌收益」。
但是，當匯率下跌到105美元時，就會出現「−5美元」的虧損。
這被稱為「匯兌損失」。
所以，在進行外匯交易時，由於匯率市場的不規則變動而產生「匯率變動風險」。
【風險4】利率變動風險
利率變動風險，是由利率變動而產生的盈虧風險。
在外匯交易中除了可以獲取匯兌盈虧以外，還有透過利率差來獲取收益的方法。
隔夜利息就是兩國之間的利率差異，透過套利交易（賣出低利率貨幣，買入高利率貨幣）就可以每天都獲取收益。
但是隔夜利息也有可能會出現負利息。
如果需要支付負利息時，有可能就會出現追加保證金入金或強制平倉的風險。
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【風險5】流動性風險
流動性風險是指當市場流動性下降時，新訂單或結算等執行會變得困難或不被執行的風險。
例如，在主要國家的節假日或市場開盤、收盤時，有可能會導致點差擴大以及訂單不容易執行或不被執行。
另外，自然災害、戰爭、政治動蕩、外匯管理政策的變更、國家或企業的違約或破產，都有可能導致客戶難以或不能進行交易。
延伸閱讀：點差是什麼？
【風險6】系統相關風險
外匯交易是透過系統進行交易，所以會產生各種系統相關的風險。
例如，
- 下單方法不正確，系統可能不會執行。
- 券商受到發生通訊故障、系統機器故障等各種原因的影響，而導致暫時或一段時間內不能進行交易。
- 交易帳號、密碼等訊息被洩露，有可能會因第三方濫用這些訊息，從而導致虧損。
在掌握了一定的外匯知識後，進行實際交易才是提高技能的捷徑。
但是，也有很多人因為害怕風險，而不敢開始外匯交易。
我建議可以從模擬交易開始。
模擬交易是使用虛擬的資金來體驗外匯交易的服務，並且可以免費開始。
即使在交易中出現虧損，實際的資金也不會減少，可以以輕鬆地心態來體驗外匯交易。
3．外匯交易中盈利的交易者都在做什麼樣的風險管理？
若想追求外匯交易的穩定収益，必須作好資金管理才行。
即使已經達到某種程度並擁有許多經驗的投資人，也發生過不少因為未作好資金管理而擴大損失的情況。
相反地，也有投資人因為資金管理做得好，因此大幅降低了短期內資金驟減的風險，進而在中長期獲得穩定收益。
在資金管理中，我認為最重要的是「降低單次交易風險」與「避免進行不划算、效率低的交易」這兩點。
4．外匯交易新手應該執行的3種風險管理方法
外匯交易新手很難馬上做到風險回報率高的交易。因此可以透過以下方法管理：
- 用多餘的資金開始外匯交易
- 選擇流動性強的貨幣對
- 學會停損的下單方法
【風險管理1】用多餘的資金開始外匯交易
做外匯時，要用多餘的資金進行交易。
多餘的資金是指除去為了生活費用以及緊急情況而儲存的資金，即使在外匯交易中失敗也不會影響生活的資金。
如果用不是多餘的資金開始交易的話，就會產生「不想虧損」、「想要短時間獲利」等壓力。
其結果就是，在交易時的心理負擔很大，很難做出冷靜的判斷。
如果用多餘的資金開始交易的話，就可以減輕「不想虧損」的壓力。
減輕心理負擔，就可以在交易時保持冷靜，可以快速執行停損，以及在持有部位時更加強勢。
在心理負擔很大的情況下進行交易時，往往會引發情緒化的交易，出現巨大虧損的風險也將會提高。
為了減輕心理負擔，也需要用多餘的資金交易。
【風險管理2】選擇流動性強的貨幣對
外匯交易中的貨幣有很多，可以分為主要貨幣與次要貨幣。
例如美元、歐元、日圓、英鎊、澳元等都是主要貨幣，這些貨幣在市場上流通性強，交易人多，因此波動也不會很大。
而如果像土耳其里拉組成的貨幣對則會出現很大波動，不建議新手嘗試。
因此，新手做外匯交易時可以從歐元/美元、美元/日圓的貨幣對開始。
【風險管理3】學會停損的下單方法
停損雖然是確定損失的行為，卻是一種必須要學會的風險管理方法。
在外匯交易中沒有勝率100%的交易策略，也沒有準確預測市場的分析方法，即使專用交易者也會出現損失。
在新手中最常見的錯誤就是不執行停損，從而導致巨大虧損退出市場。
在外匯交易中長期穩定獲利的交易者，都會把虧損控制在最小。
停損是想要在外匯交易中長期穩定獲利的必學技能。
但是，停損也需要判斷力，新手也許很難馬上執行。
5．總結
最後，對本文中所述的外匯風險和風險管理進行總結。
1.在外匯交易中主要有槓桿風險、強制平倉風險、匯率變動風險、利率變動風險、流動性風險、系統相關風險
2.在外匯交易中長期穩定盈利的交易者都會把虧損控制在最小
3.外匯交易新手應該執行的風險管理方法就是使用多餘資金交易、學會停損方法
無論是外匯交易還是其他，任何投資都會有風險。
在適當的風險管理下進行交易的話，可以避免巨大虧損。
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