外匯交易的風險是什麼？新手需要執行的3種風險管理方法

外匯交易可以透過槓桿進行交易，即便是小額資金也可以提高資本效率。在做出正確的交易決策時，可以期待豐厚的收益。但是，在外匯交易中也存在各種風險。因為並不是有本金保證的投資，所以，最終的虧損有可能會超出存入的保證金。在從事外匯交易時，交易者需要了解風險，並在交易時做好風險管理。本篇文章將詳細介紹在外匯交易時會出現的6種風險，以及新手也可以執行的3種風險管理方法。

1．外匯交易的風險是什麼？

外匯交易（外匯保證金交易）並不是一種可以保證本金和收益的金融工具。有可能會根據匯率、股市、利率等變動而出現虧損。另外，因為可以進行高於存入保證金的交易，所以也存在虧損超出保證金的風險。如上所述，在外匯交易中存在著各種風險。然而，所有投資都是有風險的，如果在適當的風險管理下進行交易的話，風險也就沒有那麼可怕了。首先，我們要先掌握在外匯交易中會出現什麼風險。

2．在外匯交易中會出現的6種風險

在外匯交易中主要會出現以下6種風險。

• 槓桿風險
• 強制平倉風險
• 匯率變動風險
• 利率變動風險
• 流動性風險
• 系統相關風險

【風險1】槓桿風險

槓桿風險是在利用槓桿交易時而產生的盈虧風險。槓桿是一種機制，可以進行高於存入保證金多倍的大額交易。在交易成功時，可以提高資本效率（資金增長的效率）。但是，一旦交易失敗，就有可能會產生大幅虧損。使用槓桿和不使用槓桿時，在盈虧上會出現很多差異。雖然使用槓桿可以期待獲取豐厚的收益，相反，也可能會產生巨額虧損。

【風險2】強制平倉風險

強制平倉風險是當有効保證金低於必要保證金時，所持部位將會被強制平倉的風險。強制平倉的目的是為了保護投資者免受巨大虧損。但是，如果被執行的話，大部分的保證金將會消失。券商設定的強制平倉保證金比率最常見為50%與100%。假設槓桿為100，設定比率為100%時，在交易100,000貨幣時，所需保證金為1,000美金。也就是說，當存入的保證金低於1,000美金時，部位將會被強制平倉。另外，強制平倉也並不是每次都會啟動。當外匯市場在短時間內出現急劇波動，或是在週一開盤後出現跳空，價格大幅乖離時，也有可能無法及時啟動強制平倉。因此，也有可能會出現虧損超出存入保證金的風險。

【風險3】匯率變動風險

匯率變動風險是由於匯率市場的變動而產生的盈虧風險。匯率市場是根據買方和賣方的供需平衡而變動，並不是恆定不變的。買方多的話價格就會上漲，賣方多的話價格就會下跌。例如，在100歐元兌110美元時持有了多頭部位，當匯率上漲為115美元時就可以獲取「+5美元」的收益。這被稱為「匯兌收益」。但是，當匯率下跌到105美元時，就會出現「−5美元」的虧損。這被稱為「匯兌損失」。所以，在進行外匯交易時，由於匯率市場的不規則變動而產生「匯率變動風險」。

【風險4】利率變動風險

利率變動風險，是由利率變動而產生的盈虧風險。在外匯交易中除了可以獲取匯兌盈虧以外，還有透過利率差來獲取收益的方法。隔夜利息就是兩國之間的利率差異，透過套利交易（賣出低利率貨幣，買入高利率貨幣）就可以每天都獲取收益。但是隔夜利息也有可能會出現負利息。如果需要支付負利息時，有可能就會出現追加保證金入金或強制平倉的風險。延伸閱讀：隔夜利息是什麼？

【風險5】流動性風險

流動性風險是指當市場流動性下降時，新訂單或結算等執行會變得困難或不被執行的風險。例如，在主要國家的節假日或市場開盤、收盤時，有可能會導致點差擴大以及訂單不容易執行或不被執行。另外，自然災害、戰爭、政治動蕩、外匯管理政策的變更、國家或企業的違約或破產，都有可能導致客戶難以或不能進行交易。延伸閱讀：點差是什麼？

【風險6】系統相關風險

外匯交易是透過系統進行交易，所以會產生各種系統相關的風險。例如，

• 下單方法不正確，系統可能不會執行。
• 券商受到發生通訊故障、系統機器故障等各種原因的影響，而導致暫時或一段時間內不能進行交易。
• 交易帳號、密碼等訊息被洩露，有可能會因第三方濫用這些訊息，從而導致虧損。

 在掌握了一定的外匯知識後，進行實際交易才是提高技能的捷徑。但是，也有很多人因為害怕風險，而不敢開始外匯交易。我建議可以從模擬交易開始。模擬交易是使用虛擬的資金來體驗外匯交易的服務，並且可以免費開始。即使在交易中出現虧損，實際的資金也不會減少，可以以輕鬆地心態來體驗外匯交易。

3．外匯交易中盈利的交易者都在做什麼樣的風險管理？

若想追求外匯交易的穩定収益，必須作好資金管理才行。即使已經達到某種程度並擁有許多經驗的投資人，也發生過不少因為未作好資金管理而擴大損失的情況。相反地，也有投資人因為資金管理做得好，因此大幅降低了短期內資金驟減的風險，進而在中長期獲得穩定收益。在資金管理中，我認為最重要的是「降低單次交易風險」與「避免進行不划算、效率低的交易」這兩點。

4．外匯交易新手應該執行的3種風險管理方法

外匯交易新手很難馬上做到風險回報率高的交易。因此可以透過以下方法管理：

• 用多餘的資金開始外匯交易
• 選擇流動性強的貨幣對
• 學會停損的下單方法

【風險管理1】用多餘的資金開始外匯交易

做外匯時，要用多餘的資金進行交易。多餘的資金是指除去為了生活費用以及緊急情況而儲存的資金，即使在外匯交易中失敗也不會影響生活的資金。如果用不是多餘的資金開始交易的話，就會產生「不想虧損」、「想要短時間獲利」等壓力。其結果就是，在交易時的心理負擔很大，很難做出冷靜的判斷。如果用多餘的資金開始交易的話，就可以減輕「不想虧損」的壓力。減輕心理負擔，就可以在交易時保持冷靜，可以快速執行停損，以及在持有部位時更加強勢。在心理負擔很大的情況下進行交易時，往往會引發情緒化的交易，出現巨大虧損的風險也將會提高。為了減輕心理負擔，也需要用多餘的資金交易。

【風險管理2】選擇流動性強的貨幣對 

外匯交易中的貨幣有很多，可以分為主要貨幣與次要貨幣。例如美元、歐元、日圓、英鎊、澳元等都是主要貨幣，這些貨幣在市場上流通性強，交易人多，因此波動也不會很大。而如果像土耳其里拉組成的貨幣對則會出現很大波動，不建議新手嘗試。因此，新手做外匯交易時可以從歐元/美元、美元/日圓的貨幣對開始。國際上8種主要貨幣

【風險管理3】學會停損的下單方法

停損雖然是確定損失的行為，卻是一種必須要學會的風險管理方法。在外匯交易中沒有勝率100%的交易策略，也沒有準確預測市場的分析方法，即使專用交易者也會出現損失。在新手中最常見的錯誤就是不執行停損，從而導致巨大虧損退出市場。在外匯交易中長期穩定獲利的交易者，都會把虧損控制在最小。停損是想要在外匯交易中長期穩定獲利的必學技能。但是，停損也需要判斷力，新手也許很難馬上執行。

5．總結

最後，對本文中所述的外匯風險和風險管理進行總結。 無論是外匯交易還是其他，任何投資都會有風險。在適當的風險管理下進行交易的話，可以避免巨大虧損。延伸閱讀：外匯交易心得與經驗分享-炒外匯前需要做哪些準備解讀外匯交易中管理資金的重要性-「盈虧比）」與「勝率」是什麼？